摘 要

本研究以人口老龄化背景下商业保险参与多层次养老体系建设为视角，在明确商业保险参与必要性及可行性、主要形式特点、前景等基础上，对商业保险参与现状、问题做了梳理；同时借鉴发达经济体养老金、养老产业及相关服务体系建设经验，提出保险公司参与多层次养老体系建议。研究主要结论：

保险参与多层次养老体系建设具有风险管理技术、专业化服务以及长期资产负债管理等优势，但存在以下问题：商业保险参与养老金金融建设，面临产品体系不健全问题。商业保险参与养老服务金融，存在发展模式尚不成熟问题。商业保险参与养老产业金融面临重资产投入、长盈利周期考验。参考以基金为主的美国模式、保险为主的德国模式和典型东亚国家日本模式在养老金体系建设以及养老服务产业发展经验基础上，综合以上问题，提出相关建议：

从保险业务机会及改进看，围绕养老目标，立足全生命周期，改进和完善传统商业养老保险产品：强化产品养老属性，打造生命周期型保险；开发特定群体的养老保险产品，做精、做细产品体系；强化稳健投资理念，避免利差损风险等。打通问题梗阻，改进推广现有养老险创新试点，探索普惠养老新模式。探索房屋抵押反向养老的多种实现形式；开发普惠型养老保险；推出创新型、普惠型长期护理保险产品，创新支付方式，开发混合保单；强化服务理念，推进适老化改造等。要提升个人养老金保险产品竞争能力和标准化水平，降低准入门槛；培育高素质的养老规划师队伍，推动代理人心智变革。

在参与康养体系建设方面，建议强化康养服务协同，选择适合自身特点、具有持续投入和运营能力的实现模式；尤其对于中小险企而言，参与覆盖面广、需求强劲的居家养老是最好的入局方式；要多种形式盘活存量资源，拓展健康管理服务。在参与发展老年服务产业方面，建议审慎参与养老地产行业；关注康复领域的老年医疗器械、护理设施产业；大力投资和发展智能养老；积极参与老年人教育、老年人休闲娱乐产业；支持养老产业投资和相关领域人才创业。